Źródło zdjęć: własne
Inwestycja w złoto od lat postrzegana jest jako sposób na ochronę kapitału w czasach niepewności gospodarczej, inflacji i zwiększonej zmienności na rynkach finansowych. Złoto uchodzi za aktywo, które zachowuje wartość w długim terminie i może pełnić rolę stabilizującą w portfelu inwestycyjnym, szczególnie wtedy, gdy tradycyjne rynki akcji i obligacji przechodzą trudniejszy okres.
Inwestycja w złoto nie musi jednak zawsze wiązać się z posiadaniem go w fizycznej formie. Nawet banki centralne, w tym NBP, kupując złoto nie zawsze decydują się na jego fizyczną alokację w swoim skarbcu. Podobnie, przeciętny inwestor może dziś kupić złoto bez konieczności fizycznego posiadania go w swoim domu. Na przykład za pośrednictwem funduszu ETC, który jest regulowanym instrumentem finansowym notowanym na giełdzie. Brak kruszcu pod swoim dachem ma szereg plusów, które wykażemy w tym artykule. Złoto od lat zajmuje szczególne miejsce w portfelach inwestorów. Jego atrakcyjność wynika przede wszystkim z unikalnych cech, które odróżniają je od akcji, obligacji czy nieruchomości. Przede wszystkim złoto jest aktywem o wyjątkowo długiej historii. Przez tysiące lat pełniło funkcję pieniądza, miernika wartości i środka przechowywania majątku. W przeciwieństwie do walut fiducjarnych nie jest zależne od decyzji banków centralnych ani kondycji jednego państwa, co sprawia, że wielu inwestorów postrzega je jako „ponadczasowy” nośnik wartości.
W tym artykule skupiamy się na inwestycyjnym znaczeniu złota, ponieważ odgrywa ono ważną rolę jako zabezpieczenie portfela inwestycyjnego. W okresach podwyższonej inflacji, kryzysów finansowych lub napięć geopolitycznych złoto często zachowuje się stabilniej niż inne aktywa, a czasem wręcz zyskuje na wartości. Dzięki temu może ograniczać straty całego portfela w momentach, gdy rynki akcji czy obligacji znajdują się pod presją. Istotna jest również niska korelacja złota z innymi klasami aktywów. Ceny złota nie poruszają się zazwyczaj w tym samym kierunku co ceny akcji czy obligacji, co czyni je użytecznym narzędziem dywersyfikacji. Dodanie złota do portfela może zmniejszyć jego zmienność i poprawić relację ryzyka do potencjalnego zwrotu. Warto przy tym podkreślić, że inwestowanie w złoto nie powinno opierać się na chęci osiągnięcia „szybkiego zysku”. Dla wielu inwestorów jest to raczej element długoterminowej strategii, którego celem jest stabilizacja portfela i ochrona kapitału w niepewnych warunkach rynkowych, a nie maksymalizacja krótkoterminowych stóp zwrotu.
Inwestycja w złoto może przyjmować różne formy, które różnią się między sobą nie tylko sposobem nabycia, ale także poziomem wygody, kosztami i dostępnością dla inwestora detalicznego. Najczęściej rozważany podział obejmuje złoto fizyczne oraz złoto w formie instrumentów finansowych.
Złoto fizyczne to przede wszystkim sztabki i monety bulionowe. Dla wielu inwestorów jego największą zaletą jest realne posiadanie metalu, niezależne od systemu finansowego. Z drugiej strony taka forma wiąże się z dodatkowymi obowiązkami i kosztami. Złoto trzeba bezpiecznie przechowywać w sejfie domowym lub skrytce bankowej, co generuje wydatki i wymaga organizacji. Istotna jest także płynność. Sprzedaż złota fizycznego oznacza konieczność znalezienia skupu lub dealera, a cena odkupu zwykle uwzględnia marżę, co sprawia, że transakcja przeważnie nie odbywa się po cenie rynkowej. Co ciekawe, dosyć istotna różnica dotyczy opodatkowania dochodu ze sprzedaży fizycznego złota, a funduszu ETC. Zysk ze sprzedaży fizycznego złota po upływie 6 miesięcy od jego zakupu jest zwolniony z podatku Belki. Natomiast, w przypadku funduszu ETC zawsze płacimy podatek od uzyskanego przychodu.
Alternatywą są finansowe formy inwestowania w złoto, takie jak ETC (Exchange Traded Commodity) czyli instrumenty notowane na giełdzie, których wartość jest powiązana z ceną danego surowca, na przykład właśnie złota. W tym przypadku inwestor nie posiada fizycznego metalu, lecz ekspozycję na jego cenę. Zaletami są:
Różnice między tymi formami są szczególnie widoczne z perspektywy wygody i dostępności. Złoto w formie funduszu ETC jest dużo wygodniejsze. Tak naprawdę, można je kupić i sprzedać za pomocą kilku kliknięć o cenie rynkowej, często już od niewielkich kwot, podczas gdy złoto fizyczne wymaga większego zaangażowania organizacyjnego i wyższych jednorazowych wydatków. Zwolennicy fizycznego kruszcu często podkreślają niezależność od instytucji finansowych. Tym samym chcą uniknąć ryzyka niewypłacalności emitenta, a także zabezpieczyć się przed niepożądanymi regulacjami oraz upadkiem systemu finansowego. W praktyce wybór między tymi rozwiązaniami zależy od celu, horyzontu czasowego , a przede wszystkim od indywidualnych preferencji i potrzeb inwestora. Ponadto, inwestycję w złoto można dywersyfikować. Nic nie stoi na przeszkodzie, żeby skorzystać zarówno z plusów fizycznej formy posiadania metalu, jak i z nowoczesnego, finansowego sposobu uzyskania ekspozycji na jego cenę.
Złoto w portfelu inwestycyjnym pełni przede wszystkim funkcję dywersyfikacyjną, a nie podstawowego źródła zysków. Wprowadza ono stabilizujący element, który może ograniczać zmienność całego portfela w okresach niepewności na rynkach finansowych. W praktyce oznacza to, że złoto może stanowić część szerszej strategii inwestycyjnej, obejmującej różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje czy nieruchomości. Wielkość udziału złota w portfelu zależy od indywidualnych celów, tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego inwestora. Nie ma jednej „sztywnej” wartości. Kluczowe jest, aby udział złota był przemyślany i proporcjonalny do innych aktywów, tak by wspierał stabilność portfela i go nie dominował. Złoto najlepiej współgra z innymi klasami aktywów. W okresach spadków na rynku akcji czy obligacji może zachowywać się bardziej stabilnie lub nawet zyskiwać na wartości. Dzięki temu wprowadza element ochrony i równoważy potencjalne wahania pozostałych inwestycji, co czyni portfel bardziej odpornym na krótkoterminowe turbulencje rynkowe.
Rynek złota, choć postrzegany jako bezpieczna przystań dla kapitału, niesie ze sobą pewne ryzyka, o których każdy inwestor powinien pamiętać przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
Mimo, że inwestowanie w złoto wiąże się z określonymi ryzykami i ograniczeniami, to można nimi świadomie zarządzać. Aby minimalizować ryzyko i podejmować przemyślane decyzje inwestycyjne, pamiętaj:
Złoto od lat przyciąga inwestorów jako aktywo, które potrafi zachowywać wartość w zmiennym otoczeniu rynkowym. Dziś inwestowanie w złoto nie musi jednak oznaczać kupowania sztabek czy monet i martwienia się o ich przechowywanie. Coraz większą popularność zyskują nowoczesne formy inwestycji, takie jak fundusze ETC, które pozwalają uzyskać ekspozycję na cenę złota bez fizycznego posiadania kruszcu. Inwestowanie w złoto poprzez ETC oznacza wysoką płynność, niskie koszty oraz wygodę, zakup i sprzedaż odbywają się online, często za pomocą kilku kliknięć, już od niewielkich kwot. To rozwiązanie, które łączy dostępność rynku finansowego z prostotą znaną z codziennych aplikacji. Jeśli myślisz o inwestowaniu w złoto w nowoczesnej formie, teraz wiesz już z czym się to wiąże i jak się za to zabrać.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, historyczne wyniki inwestycji nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi rekomendacji ani porady inwestycyjnej. Przed podjęciem decyzji zalecana jest samodzielna ocena sytuacji finansowej, celów i skłonności do ryzyka.
